اندیکاتور Bollinger bands

Bollinger bands (BB) در اوایل دهه 80 میلادی توسط جان بولینگر که تحلیلگر مالی و معامله‌گر بود ابداع شدند. از BB به‌ عنوان ابزاری برای تحلیل تکنیکال استفاده می‌شد. Bollinger bands به‌ عنوان یک ابزار سنجش اسیلاتور به کار می‌روند. همچنین تعیین‌کننده نقاطی در بازار هستند که نوسانات زیاد یا کم و شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش وجود دارند.

نکته اصلی در مورد اندیکاتور BB این است که نحوه تقسیم قیمت در اطراف یک مقدار میانگین را نشان می‌دهد. به‌ طور دقیق‌تر، این اندیکاتور از یک باند بالاتر، باند پایین‌تر و یک خط میانگین متحرک میانی (باند میانی نیز نامیده می‌شود) تشکیل‌ شده است. دو باند جانبی به پرایس اکشن بازار واکنش نشان می‌دهند و زمانی که نوسان بالا است عریض‌تر می‌شوند (از خط میانی دور می‌شوند) و زمانی که نوسان کم است باریک‌تر می‌شوند (به سمت خط میانی حرکت می‌کنند).

فرمول Bollinger bands استاندارد، خط میانی را به‌ عنوان یک میانگین متحرک ساده (SMA) 20 روزه تنظیم می‌کند، در حالیکه باندهای بالاتر و پایین‌تر بر اساس نوسان بازار مربوط به SMA (به آن انحراف معیار نیز می‌گویند) محاسبه می‌شوند. تنظیمات استاندارد برای اندیکاتور Bollinger bands به شکل زیر هست:

خط میانی: میانگین متحرک ساده 20 روزه (SMA)
باند بالاتر: SMA 20 روزه + (انحراف معیار 20 روزه × 2)
باند پایین‌تر: SMA 20 روزه – (انحراف معیار 20 روزه × 2)

این تنظیمات یک دوره 20 روزه را نشان می‌دهند و باندهای بالاتر و پایین‌تر را تا دو انحراف معیار دورتر از خط میانی تنظیم می‌کنند. این کار برای حصول اطمینان از حرکت حداقل 85% داده‌های قیمت در میان این دو باند انجام می‌شود، اما تنظیمات مطابق با نیازها و استراتژی‌های معاملاتی مختلف صورت می‌گیرند.

چگونه از Bollinger bands در معامله استفاده کنیم؟

اگرچه Bollinger bands در بازارهای مالی سنتی استفاده می‌شوند، در معاملات رمز ارزها نیز می‌توانند به کار روند. طبیعتاً، روش‌های متعددی برای استفاده و توضیح اندیکاتور BB وجود دارند، اما نباید از آن به‌ تنهایی استفاده کرد و آن را اندیکاتوری برای فرصت‌های خرید/ فروش در نظر گرفت. بهتر است که از این اندیکاتور همراه با دیگر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال استفاده کرد.

با توجه به آنچه گفته شد، چگونه می‌توان داده‌های حاصل از اندیکاتور بولینگر را تفسیر کرد.

اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک حرکت کند و از باند بالاتر بولینگر نیز عبور کند، احتمالاً می‌توان فرض کرد که شرایط اشباع خرید پدید آمده است. یا اگر قیمت چند بار به باند بالایی برسد، نشانگر سطح مقاومت مهمی است.

در مقابل، اگر قیمت یک دارایی مشخص کاهش چشمگیری یابد و از باند پایین‌تر عبور کند یا چند بار آن را لمس کند، بازار یا در وضعیت اشباع فروش است یا به سطح حمایت قوی دست‌یافته است.

از این‌ رو، معامله گران می‌توانند از BB(همراه با دیگر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال) برای تعیین اهداف خرید یا فروش خود یا تنها برای بررسی اجمالی نقاط پیشینی که در آن بازار شرایط اشباع خرید یا اشباع فروش به وجود آورده است، استفاده کنند.

به‌علاوه، عریض و باریک شدن Bollinger bands می‌توانند برای پیش‌بینی زمانی که نوسانات بازار کم یا زیاد هستند مورد استفاده قرار گیرند. زمانی که قیمت دارایی نوسان بیشتری داشته باشد، باندها از خط میانی فاصله می‌گیرند (عریض شدن) یا زمانی که قیمت نوسان کمتری دارد به خط میانی نزدیک می‌شوند (انقباض یا باریک شدن).

بنابراین، Bollinger bands برای معاملات کوتاه‌مدت مناسب‌تر هستند و می‌توانند به‌ عنوان روشی برای تحلیل نوسانات بازار به کار روند و حرکات آتی بازار را پیش‌بینی کنند. بعضی از معامله گران این‌طور در نظر می‌گیرند که زمانی که باندها بیش‌ازاندازه عریض شوند، روند جاری بازار به تثبیت شدن نزدیک می‌شود یا بازگشت روند روی خواهد داد. زمانی که باندها بسیار باریک شوند، معامله گران این‌طور در نظر می‌گیرند که بازار حرکت بزرگی خواهد داشت.

زمانی که قیمت بازار حرکتی افقی دارد، اندیکاتور BB به سمت خط میانگین متحرک ساده میانی حرکت می‌کند. معمولاً (نه همیشه) نوسان کم و سطوح پایین انحراف پیش از حرکات بزرگی که پس از افزایش قیمت رخ می‌دهند، صورت می‌گیرند.

یک استراتژی معاملاتی به نام Bollinger Bands Squeeze وجود دارد که یافتن مناطقی که نوسان کمتری دارند و توسط BB مشخص‌ شده‌اند را بر عهده دارد. استراتژی اسکوئیز خنثی است و در تشخیص جهت بازار کمکی نمی‌کند. ازاین‌رو، معامله گران معمولاً آن را همراه با دیگر روش‌های تحلیل تکنیکال مانند خطوط حمایت و مقاومت به کار می‌برند.

بیشتر بخوانید:

مقایسه Bollinger bands با کانال‌های Keltner:

برعکس Bollinger bands که بر اساس SMA و انحراف معیارها عمل می‌کند، نسخه جدید اندیکاتور کانال‌های Keltner (KC) از برد واقعی میانگین (ATR) استفاده می‌کند تا پهنای کانال را به حدود میانگین متحرک نمایی (EMA) 20 روزه برساند. بااین‌وجود فرمول کانال Keltner به‌صورت زیر خواهد بود:

خط میانی: میانگین متحرک نمایی 20 روزه (EMA)
باند بالاتر: EMA 20 روزه + (ATR 10 روزه×2)
باند پایین‌تر: EMA 20 روزه – (ATR 10 روزه×2)

کانال‌های Keltner معمولاً از Bollinger bands باریک‌تر هستند؛ بنابراین، در برخی موارد، اندیکاتور KC برای تعیین بازگشت‌های روند و تعیین شرایط خرید اشباع و فروش اشباع (علائم واضح‌تر) بهتر از BB عمل می‌کنند. همچنین اندیکاتور KC معمولاً سیگنال‌های خرید اشباع و فروش اشباع را زودتر از BB تشخیص می‌دهند.

از طرف دیگر، اندیکاتور BB نوسانات بازار را بهتر نشان می‌دهد زیرا حرکات انبساطی و انقباضی باندها در مقایسه با KC عریض‌تر و مشخص‌تر هستند. علاوه بر این، در صورت استفاده از انحراف معیار، احتمال اینکه اندیکاتور BB سیگنال اشتباه ارسال کند کمتر می‌شود، زیرا پهنای بیشتری دارد و عبور از آن آسان نیست.

اندیکاتور BB نسبت به کانال‌های Keltner محبوبیت بیشتری دارد اما هردو مفید هستند، علی‌الخصوص در معاملات کوتاه‌مدت. به‌ علاوه، از هر دو این ابزارها می‌توان در کنار یکدیگر به‌عنوان راهی برای ارسال سیگنال‌های معتبرتر استفاده کرد.