سه دلیل برای معامله گران بیت کوین که منتظر ریزش قیمت باشند نه افزایش قیمت!

زمان‌بندی بازار امکان‌پذیر نیست اما برخی از اندیکاتورهای درون زنجیره و تکنیکال زمان را برای آغاز جمع‌آوری بیت کوین مناسب می‌دانند.

بیت کوین (BTC) تغییری نداشته است و قیمت BTC احتمالاً در روند نزولی فعلی خود باقی می‌ماند؛ اما همان‌گونه که هفته گذشته اشاره کردم، زمانی که هیچ‌کس درباره بیت کوین صحبت نمی‌کند، معمولاً بهترین زمان برای خرید آن است.

در هفته اخیر، قیمت دچار نوسان دیگری شد و به زیر 19000 دلار در 6 سپتامبر سقوط کرد و اکنون bull های BTC در تلاش هستند تا برای حمایت آن را به 19000 تا 20000 دلار بازگردانند. تنها در هفته جاری جروم پاول رئیس فدرال رزرو تصریح کرد که فد درصدد انجام هر آنچه ممکن است برای مبارزه با تورم «تا زمانی که اوضاع آرام شود» است و تحلیلگران بازار نرخ بهره خود را از نقطه مبنای 5/0 پیش‌بینی تا 75/0 افزایش داده‌اند.

در اصل نرخ بهره افزایش می‌یابد و محدودیت‌های کمی (QT) سبب کاهش تقاضای مصرف‌کننده می‌شوند که درنهایت به کاهش هزینه کالاها و خدمات می‌انجامد اما هنوز به آن نقطه نرسیده‌ایم. افزایش نرخ بیشتر علاوه بر QT سبب کاهش بازار سهام می‌شود و با توجه به ارتباط قوی آن‌ها با قیمت بیت کوین، احتمالاً پیامد دیگر آن کاهش بیشتر قیمت BTC است.

فهرست مطالب

1 ابزار سرمایه‌گذار بیت کوین: ضریب فزاینده دوساله MA
2 ضریب افزایشی نسبت طلایی:
3 MVRV Z-score بیت کوین:

ابزار سرمایه‌گذار بیت کوین: ضریب فزاینده دوساله MA

در حال حاضر قیمت بیت کوین 72% از سقف قیمت خود در 69000 دلار پایین‌تر است. در بازارهای خرسی پیشین، قیمت BTC تصحیح 55% (21 جولای)، کاهش 71% تا مارس 2020 و تصحیح 84% در دسامبر 2018 را شاهد بود. بااینکه تحمل آن دشوار است، تصحیح 72% فعلی در مقایسه با مشکلات سقف قیمت‌های پیشین طبیعی است.

با مقایسه این داده‌های کاهشی با ضریب افزایشی MA دوساله، می‌توان متوجه شد که قیمت به زیر میانگین متحرک دوساله کاهش‌یافته است، به‌سختی کمی تغییر کرده است و سپس به مدت چند ماه پیش از ادامه دادن روند صعودی 12 ساله ثابت ماند.

این مناطق، مناطق سایه‌دار در زیر میانگین متحرک 2 ساله سبزرنگ هستند. با زوم کردن قسمت سمت راست نمودار، می‌توان مشاهده کرد که قیمت دوباره به زیر میانگین متحرک 2 ساله رفته است و بااینکه هیچ نشانه‌ای از افزایش مشاهده نمی‌شود، اگر به داده‌های پیشین تکیه کنیم، قیمت در منطقه سکون قرار دارد.

ضریب افزایشی نسبت طلایی:

میانگین متحرک جالب دیگر و اندیکاتور فیبوناچی مبتنی بر توالی که قیمت بیت کوین را کمتر از ارزش واقعی آن می‌دانند، ضریب افزایشی نسبت طلایی هستند.

بر اساس صحبت‌های فیلیپ سوئیفت سازنده LookIntoBitcoin:

«نمودار منحنی پذیرش بیت کوین و چرخه‌های بازار را نشان می‌دهد تا بتوان رفتار قیمت در بازه‌های زمانی میان‌مدت تا بلندمدت را درک کرد. به این منظور، از چند میانگین متحرک 350 روزه (350DMA) مربوط به قیمت بیت کوین برای شناسایی حوزه‌های مقاومت بالقوه تا نوسانات قیمت استفاده می‌کند».

سوئیفت بعداً توضیح داد که: «ضرایب خاصی 350DMA با گذشت زمان برای انتخاب سقف‌های درون چرخه قیمت بیت کوین و سقف‌های اصلی چرخه بازار بسیار مؤثر بوده‌اند». اندیکاتور در اصل عبارت است از: «یک ابزار مؤثر، زیرا می‌تواند زمان کاهشی شدن بازار را ازنظر رشد منحنی پذیرش بیت کوین و چرخه‌های بازار، به تصویر بکشد».

در حال حاضر قیمت BTC در زیر 350DMA و مشابه ضریب افزایشی دوساله MA است. متوسط هزینه دلاری در کفه‌ای مطلق ثابت کرده است که روش منطقی برای ایجاد پوزیشن بیت کوین است.

بررسی شاخص قدرت نسبی (RSI) یک‌هفته‌ای بیت کوین نشان می‌دهد که دارایی نسبتاً اشباع فروش داشته است. زمانی که RSI هفتگی با نمودار کندل استیک BTC مقایسه می‌شود، واضح است که انباشتگی در طی فرآیند اشباع فروش یک تاکتیک سودآور است.

بیشتر بخوانید:

MVRV Z-score بیت کوین:

یک اندیکاتور درون زنجیره با نام MVRV اخیراً از کمترین امتیاز خود از سال 2015 عبور کرده است. معیار در اصل نسبتی از ارزش بازار BTC در مقابل ارزش واقعی آن است یا به بیان ساده‌تر، مبلغی که مردم برای BTC در مقایسه با ارزش دارایی پرداخت کرده‌اند.

طبق گفته “JJ”تحلیلگر Jarvis Labs، اندیکاتور MVRV بیت کوین (ارزش بازار در مقابل ارزش واقعی) رقم بسیار پایینی را دنبال می‌کند. به گفته این تحلیلگر:

سه رقم کمتر تفاوت MVRV در تاریخ‌های زیر آمده‌اند:

مارس 2015، زمانی که BTC در زیر 250 دلار معامله شد.
فوریه 2019، زمانی که BTC به کف حدود 3500 دلار خود رسید.
و هفته جاری زمانی که به زیر 42 رسید.

منظور این است که به‌طور متوسط مردم بیت کوین‌های خود را با ضرر زیاد معامله می‌کنند.

موضوع جالب این است که این کف قیمت در MVRV زمانی روی می‌دهد که قیمت پایین باشد.

MVRV Z-score رویکردی فراهم می‌کند درباره زمانی که بیت کوین کمتر یا بیشتر نسبت به قیمت منصفانه آن قیمت‌گذاری می‌شود. بر اساس آمار شرکت تحلیلی Glassnode، «زمانی که ارزش بازار بیش از ارزش تعیین‌شده باشد، نشان‌دهنده سقف بازار (منطقه قرمز) است، درحالی‌که برعکس آن کف بازار را نشان می‌دهد (منطقه سبز).»

با توجه به نمودار و مقایسه با قیمت BTC، امتیاز فعلی MVRV 16/0- در همان رنجی قرار دارد که کفه‌ای چرخه‌ای و چندساله برای قیمت بیت کوین. یک تفسیر خالصی از داده‌ها نشان می‌دهند که بیت کوین در اواسط یک فرآیند کف سازی و احتمالاً ورود به مراحل اولیه انباشتگی قرار دارد.

البته قیمت بیت کوین بیشتر کاهش می‌یابد و فاکتورهای نزولی که بازارهای سهام را تحت تأثیر قرار می‌دهند احتمالاً بر تأثیرگذاری بر قیمت کریپتو ادامه خواهند داد، بنابراین هیچ یک از اندیکاتورهای ذکرشده در بالا را نباید برای سرمایه‌گذاری به‌تنهایی به کار برد.

بازار کریپتو در وضعیت بدی قرار دارد و به نظر می‌رسد که در کوتاه‌مدت تغییری نکند، اما زمان‌بندی کف بازار برای بیشتر معامله گران ممکن نیست؛ بنابراین آنچه سرمایه‌گذاران باید جستجو کنند ترکیبی از معیارها و اندیکاتورهای مختلف است که با نظریه فردی متناسب باشد.

در حال حاضر، بیشتر معیارهای درون زنجیره بیت کوین و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، متوسط هزینه دلاری حساس را در یک پوزیشن قابل کنترل پیشنهاد می‌دهند. راه چاره مدیریت ریسک است. بیش از مبلغی که می‌توانید از دست بدهید سرمایه‌گذاری نکنید و نیازی نیست تا تگران از دست دادن همه اموال خود باشید.