چگونه معاملات فرکانس بالا را در صرافی‌های غیرمتمرکز انجام دهیم؟
معاملات فرکانس بالا به معامله‌گران رمز ارز اجازه بهره‌برداری از فرصت‌های بازاری را که معمولاً برای معامله‌گران معمولی وجود ندارند می‌دهد.
به دنبال شکوفایی دیفای در سال 2020، صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX ها) جایگاه خود را در محیط رمز ارز ها و فاینانس محکم کردند. ازآنجایی‌که DEX ها به‌اندازه صرافی‌های متمرکز قانونمند نیستد، کاربران می‌توانند هر توکنی را که در نظر دارند در لیست خود قرار دهند.
باوجود DEX ها، معامله‌گران فرکانس بالا می‌توانند پیش از انجام مبادله‌های بزرگ، با کوین‌ها معاملاتی انجام دهند. به‌علاوه، صرافی‌های غیرمتمرکز غیر امانی هستند که نشان‌دهنده این موضوع است که ازنظر تئوری سازندگان نمی‌توانند یک فرد متقلب را در هنگام خروج شناسایی کنند.
ازاین‌رو، شرکت‌های معاملاتی فرکانس بالا که تراکنش‌های معاملاتی خاص را با اپراتورهای صرافی رمز ارز تنظیم می‌کردند، برای هدایت کسب‌وکار سراغ صرافی‌های غیرمتمرکز رفته‌اند.
فهرست مطالب
معاملات فرکانس بالای کریپتو:
معاملات فرکانس بالا (HFT) یک روش معاملاتی است که از الگوریتم‌های پیچیده برای تحلیل مقادیر بالای اطلاعات و انجام معاملات سریع استفاده می‌کند؛ بنابراین HFT می‌تواند بازارهای مختلف را تحلیل کند و حجم بالایی از سفارش‌ها را در طی چند ثانیه تکمیل کند. در حوزه معاملات، اجرای سریع اغلب کلید سودآوری است.
HFT اسپردهای خرید-فروش کوچک را به‌واسطه انجام حجم بالای معاملات حذف می‌کند. همچنین به حاضرین در بازار اجازه می‌دهد تا از تغییرات قیمت پیش‌ازاین‌که در دفتر ثبت سفارش بازتاب پیدا کنند، بهره‌برداری کند. درنتیجه HFT می‌تواند حتی در بازارهای غیر نقد یا پر نوسان نیز سودآور باشد.
HFT ابتدا در بازارهای مالی سنتی پدیدار شد اما به فضای رمز ارز نیز راه‌یافته است تا پیشرفت‌های بنیادین در صرافی‌های کریپتو به وجود آورد. در دنیای رمز ارز ها، HFT برای انجام معامله در DEX ها می‌تواند به کار رود. به گزارش Financial Times، در حال حاضر خانه‌های معاملات بسیاری همچون Jump Trading، DRW، DV Trading و Hehmeyer از آن استفاده می‌کنند.
صرافی‌های غیرمتمرکز هرروز محبوبیت بیشتری پیدا می‌کنند. آن‌ها مزایای بسیاری ازجمله امنیت و حریم خصوصی را در صرافی‌های متمرکز سنتی ارائه می‌کنند. ازاین‌رو، پیدایش استراتژی‌های HFT در حوزه کریپتو یک پیشرفت طبیعی است.
محبوبیت HFT منجر به استفاده تعدادی از صندوق‌های پوشش ریسک کریپتو از معاملات الگوریتمی برای تولید سود زیاد، ترغیب منتقدین برای محکوم کردن HFT ها به دلیل تأمین edge در معاملات کریپتو به سازمان‌های بزرگ‌تر، شده است.
به‌هرحال، به نظر می‌رسد که HFT برای ماندن در دنیای معاملات رمز ارز به وجود آمده است. اگر HFT زیرساخت درستی داشته باشد، می‌توان از آن برای تولید سود از طریق بهره‌برداری از شرایط مطلوب بازار در یک بازار پر نوسان، استفاده کرد.
نحوه عملکرد معاملات فرکانس بالا در صرافی‌های غیرمتمرکز:
اصل اولیه HFT ساده است: در کف قیمت خرید کنید و در سقف بفروشید. برای انجام این کار، الگوریتم‌های HFT مقادیر بالای داده‌ها را تحلیل می‌کنند تا الگوها و روندهایی را که برای کسب سود مورد بهره‌برداری قرار می‌گیرند، شناسایی کنند. برای مثال ممکن است یک الگوریتم روند قیمت خاصی را شناسایی کند و سپس مقادیر زیادی از سفارش‌های خرید یا فروش را برای بهره‌برداری از آن پشت سر هم انجام دهند.
کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برای معاملات فرکانس بالا تعریف خاصی را به کار نمی‌برد. بااین‌وجود، 5 وجه اصلی HFT را عنوان می‌کند:
- استفاده از برنامه‌های پیچیده و با سرعت زیاد جهت تولید و اجرای سفارش‌ها
- کاهش تأخیرهای بالقوه در جریان داده‌ها از طریق استفاده از خدمات هم‌مکانی ارائه‌شده توسط صرافی‌ها و دیگر خدمات
- استفاده از بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت برای باز کردن و بستن پوزیشن ها
- ارائه سفارش‌های مختلف و کنسل کردن آن‌ها کمی پس‌ازآن
- کاهش ریسک‌های شبانه از طریق حفظ پوزیشن ها برای دوره‌های خیلی کوتاه
به‌طور خلاصه، HFT از الگوریتم‌های پیچیده برای تحلیل مستمر همه رمز ارز ها در صرافی‌های مختلف با سرعت بالا استفاده می‌کند. سرعتی که در آن الگوریتم‌های HFT عمل می‌کنند، به آن‌ها مزیت خاصی نسبت به معامله‌گران انسانی می‌دهد. آن‌ها می‌توانند در صرافی‌های مختلفی به‌طور هم‌زمان و در کلاس‌های مختلف دارایی‌ها معامله کنند و آن‌ها را کاربردی سازند.
الگوریتم‌های HFT برای یافتن ماشه‌های معاملاتی ساخته می‌شوند و روندها را نمی‌توان با چشم غیرمسلح مشاهده کرد، به‌ویژه با سرعتی که برای باز کردن هم‌زمان پوزیشن های مختلف نیاز است. درنهایت هدف HFT این است که همسو با زمانی باشد که روندهای جدید توسط الگوریتم شناسایی می‌شوند.
پس‌ازاین‌که یک سرمایه‌گذار یک پوزیشن خرید یا فروش را برای یک رمز ارز باز می‌کند، برای مثال قیمت معمولاً نوسان پیدا می‌کند. الگوریتم‌های HFT با انجام معامله در جهت مخالف، از این نوسانات پی‌درپی قیمت بهره‌برداری می‌کنند و سود به دست می‌آورند.
با توجه به این موضوع، فروش‌های بزرگ رمز ارز ها معمولاً برای بازار مضر هستند زیرا معمولاً سبب کاهش قمت ها می‌شوند. بااین‌وجود، زمانی که قیمت رمز ارز به وضعیت نرمال بازمی‌گردد، الگوریتم‌ها در کمترین قیمت خرید انجام می‌دهند و از پوزیشن خارج می‌شوند و درنتیجه به شرکت HFT یا معامله‌گر اجازه می‌دهند تا از نوسان قیمت سود به دست آورند.
HFT به این دلیل در حوزه رمز ارز ممکن می‌شود که بیشتر دارایی‌های دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز معامله می‌شوند. این صرافی‌ها همچون صرافی‌های سنتی، زیرساخت متمرکز یکسانی ندارند و درنتیجه معاملات با سرعت بیشتری انجام می‌شوند. این موضوع برای HFT ایده آل است زیرا تصمیم‌گیری و اجرا باید به‌صورت آنی انجام شوند. در کل، معامله‌گران فرکانس بالا هر ثانیه معاملات بسیاری را انجام می‌دهند تا در طی زمان اندکی سود به دست آورند و به‌این‌ترتیب سود کلانی حاصل شود.
استراتژی‌های برتر HFT:
باوجوداینکه انواع مختلفی از استراتژی‌های HFT وجود دارند، برخی از آن‌ها برای مدتی به‌کاررفته‌اند و برای سرمایه‌گذاران باتجربه جدید نیستند. ایده HFT به تکنیک‌های معاملاتی قراردادی که از قابلیت‌های نهایی IT بهره‌برداری می‌کنند مربوط می‌شوند. بااین‌حال، منظور از HFT می‌تواند روش‌های بنیادی‌تری برای بهره‌برداری از فرصت‌های موجود در بازار باشد.
به‌طور خلاصه، HFT را می‌توان یک استراتژی در نظر گرفت. درنتیجه به‌جای تمرکز بر HFT به‌طورکلی، موضوع مهم تحلیل تکنیک‌های معاملاتی خاصی است که از تکنولوژی‌های HFT استفاده می‌کنند.
آربیتراژ کریپتو:
آربیتراژ کریپتو عبارت است از فرآیند کسب سود از طریق بهره‌برداری از اختلاف قیمت‌ها برای یک رمز ارز مشابه در صرافی‌های مختلف. برای مثال اگر قیمت یک بیت کوین (BTC)، 3050 دلار در صرافی A باشد و 30100 دلار در صرافی B، می‌توان آن را در صرافی اول خریداری کرد و سپس فوراً در صرافی دوم فروخت تا سود اندکی حاصل شود.
معامله‌گران کریپتو که از بی‌ثباتی‌های این بازارها سود کسب می‌کنند را آربیتراژر می‌نامند. این افراد می‌توانند با استفاده از الگوریتم‌های HFT کارآمد، پیش از دیگران از اختلاف قیمت‌ها بهره‌برداری کنند. در این صورت، با متعادل‌سازی قیمت‌ها به ثبات بازار کمک می‌کنند.
HFT به این دلیل برای آربیتراژر ها سودمند است که فرصت هدایت استراتژی‌های آربیتراژ معمولاً بسیار کوتاه است (کمتر از 1 ثانیه). برای توقف سریع فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، HFT به سیستم‌های کامپیوتری قدرتمندی وابسته هستند که می‌توانند بازار را به‌سرعت اسکن کنند. به‌علاوه، پلتفرم‌های HFT نه‌تنها فرصت‌های آربیتراژ را می‌یابند، بلکه می‌توانند معاملات را صدها بار سریع‌تر از یک معامله‌گر انسان انجام دهند.
بازار سازی:
استراتژی HFT رایج دیگر بازار سازی است که شامل قرار دادن سفارش خریدوفروش برای یک اوراق بهادار به‌طور هم‌زمان و کسب سود از اسپرد خرید-فروش می‌شود. منظور از اسپرد خرید-فروش، تفاوت قیمت میان مبلغی است که می‌خواهید برای یک دارایی بپردازید (قیمت ask) و مبلغی که می‌خواهید برای فروش بپردازید (قیمت bid).
شرکت‌های بزرگ که به‌عنوان بازار ساز شناخته می‌شوند برای یک بازار نقدینگی و سفارش مناسبی فراهم می‌کنند و برای معاملات قراردادی مشهور هستند. بازار ساز ها را می‌توان به یک صرافی رمز ارز متصل ساخت تا ضمانتی باشد بر کیفیت بازار. از سوی دیگر، بازار سازهایی که با پلتفرم‌های صرافی توافقی ندارند نیز وجود دارند. هدف این بازارسازها استفاده از الگوریتم‌ها و سود حاصل از اسپرد است.
بازارسازها دائماً در حال خریدوفروش رمز ارز ها و تنظیم اسپردهای خرید-فروش (bid-ask) هستند تا بتوانند در هر معامله سود اندکی به دست آورند. برای مثال ممکن است بیت کوین را با قیمت 37100 دلار (قیمت ask) از فردی که قصد فروش دارایی بیت کوین خود را دارد، خریداری کند و پیشنهاد فروش آن با قیمت 37102 دلار (قیمت bid) بدهد.
این 2 دلار تفاوت قیمت میان قیمت‌های ask و bid را اسپرد می‌نامند و این همان نحوه کسب درآمد بازارسازها است. با اینکه اختلاف میان قیمت ask و bid به نظر زیاد نمی‌رسد، انجام معاملات روزانه در حجم‌های بالا می‌تواند سود خوبی به همراه داشته باشد.
این اسپرد تضمین دهنده این است که بازار ساز می‌تواند ریسکی را که معمولاً همراه این‌چنین معاملاتی است جبران کند. بازارسازها برای بازار نقدینگی فراهم می‌کنند و انجام معامله با قیمت‌های منصفانه را برای خریداران و فروشندگان آسان‌تر می‌سازند.
فرصت‌های کوتاه‌مدت:
معاملات فرکانس بالا به معامله‌گران سوئینگ و خریداران و نگه‌دارندگان مربوط نمی‌شود. در عوض توسط سفته‌بازانی که روی نوسانات قیمت کوتاه‌مدت شرط‌بندی می‌کنند به کار می‌رود. ازاین‌رو، معامله‌گران فرکانس بالا چنان با سرعت حرکت می‌کنند که پیش از وارد عمل شدن آن‌ها زمانی برای تعیین قیمت باقی نمی‌ماند.
برای مثال، زمانی که یک وال رمز ارزی را به قیمت ارزان می‌فروشد، قیمت آ برای مدت کوتاهی پیش‌ازاین‌که بازار فرصت ایجاد توازن میان عرضه و تقاضا را پیدا کند، کاهش می‌یابد. بیشتر معامله‌گران دستی در این کاهش قیمت ضرر می‌کنند، زیرا اگرچه این شرایط تنها چند دقیقه رخ می‌دهد (حتی چند ثانیه)، اما معامله‌گران فرکانس بالا می‌توانند از آن سود کسب کنند. آن‌ها زمان لازم برای عملکرد الگوریتم‌های خود را با علم به اینکه بازار درنهایت ثبات می‌یابد، در اختیار دارند.
معاملات حجم:
استراتژی HFT رایج دیگر معاملات حجم است که شامل دنبال کردن تعداد سهام معامله‌شده در یک دوره مشخص و سپس انجام معاملات می‌شود. منطق پشت آن این است که با افزایش تعداد سهام معامله‌شده، نقدینگی بازار نیز افزایش می‌یابد و خرید یا فروش سهام بیشتری را بدون ایجاد تغییر زیاد در بازار، ممکن می‌سازد.
به بیان ساده‌تر، معاملات حجم به بهره‌برداری از نقدینگی بازار مربوط می‌شود.
معاملات فرکانس بالا، به معامله‌گران امکان انجام سریع مقادیر زیادی از تراکنش‌ها و کسب سود از کوچک‌ترین نوسانات بازار را می‌دهد.
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
تاریخچه ارز متیک
آموزش ترید با گوشی اندروید و آیاواس
آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال
روند های برگشت بازار و تکنیک رول سوشی
چگونه ارز دیجیتال بخریم با گوشی؟
دیدگاهتان را بنویسید