12 اصطلاحی که هر معامله گر رمز ارزی باید بداند
- ترس، عدم قطعیت و شک (Fear, Uncertainty, Doubt (FUD)): گسترش ترس و اطلاعات غلط برای کسب سود
- ترس از دست دادن (Fear Of Missing Out (FOMO)): احساس ترسی که هنگام خرید در خود حس می‌کنید.
- HODL: خریدن و نگه داشتن برای مدت طولانی!
- BUIDL: خود را درگیر نکنید و سیستم مالی بعدی را ایجاد کنید.
- SAFU: صندوق دارایی امن!
- بازده سرمایه‌گذاری (ROI): مقدار درآمد کسب شده به وسیله شما (از دست رفته).
- سقف قیمت (All-Time High(ATH)): بالاترین قیمتی که تاکنون ثبت‌شده است.
- کف قیمت (All-Time Low(ATL)): پایین ترین قیمتی که تاکنون ثبت‌شده است.
- انجام تحقیق قبل از سرمایه‌گذاری (Do Your Own Research (DYOR)): اعتماد نکنید، بررسی کنید.
- ارزیابی صلاحیت (Due Diligence(DD)): افراد با هوش بر اساس حقایق تصمیم‌گیری می‌کنند.
- ضد پول‌شویی (Anti Money Laundering(AML)): قوانینی که مانع می‌شوند مجرمین پول خود را مخفی کنند.
- احراز هویت (Know Your Customer (KYC)): قوانینی که به صرافی‌ها اجازه می‌دهند تا هویت شما را احراز کنند.
چه در بازار سهام، فارکس، معاملات روزانه باشید یا در بازار رمزارزها تازه‌کار باشید، واژه‌ها و اصطلاحات معاملاتی بسیاری را می‌شنوید که به نظر ناآشنا می‌رسند. اصطلاحات بالا به چه معنی هستند؟ معامله گری و سرمایه گذاری زبان مخصوص به خود را دارند و یادگیری همه آن‌ها کار سختی است. بااین‌وجود، اگر می‌خواهید تا ازآنچه در بازار مالی می‌گذرد مطلع باشید، آشنایی با این اصطلاحات بسیار مفید است.
در این مقاله، برخی از مهم‌ترین اصطلاحات معاملاتی را که برای معامله رمز ارز ها باید بدانید گردآوری کرده‌ایم.
ترس، عدم قطعیت و شک
با اینکه «ترس، عدم قطعیت و شک» منحصراً یک اصطلاح معاملاتی است، اغلب در رابطه با بازارهای مالی مورداستفاده قرار می‌گیرد.» ترس، عدم قطعیت و شک استراتژی است که برای بی‌اعتبار ساختن یک شرکت، محصول یا پروژه ویژه از طریق پخش اطلاعات غلط به کار می‌رود. هدف ایجاد ترس و کسب سود است. این یک مزیت رقابتی یا تاکتیکی است برای کسب سود از کاهش قیمت سهام که به‌واسطه اخبار مخرب به وجود می‌آید.
همان‌گونه که انتظار می‌رود، «ترس، عدم قطعیت و شک» در بازار رمزارزها بسیار متداول است. در بسیاری از موارد زمانی که پوزیشن ایجادشده است، سرمایه‌گذاران ممکن است وارد پوزیشن فروش یک دارایی شوند، سپس اخبار مضر یا گمراه‌کننده‌ای را منتشر کنند. به‌این‌ترتیب از طریق فروش استقراضی (short selling) یا خرید اختیار فروش (put options) می‌توان سودهای بسیاری به دست آورد. آن‌ها همچنین به معاملات خارج از بورس (over the counter(OTC) deals) مشغول می‌سازند.
در بسیاری از موارد مشخص می‌شود که اطلاعات اشتباه یا حداقل گمراه‌کننده بوده‌اند. بااین‌وجود در برخی از موارد اطلاعات درست هستند. همیشه باید همه طرف‌ها را در بحث در نظر گرفت. فکر کردن درباره محرک‌هایی که مردم به‌واسطه اشتراک‌گذاری نظریات مشخص در اختیار دارند می‌تواند مفید واقع شود.
ترس از دست دادن
«ترس از دست دادن» احساسی است که سرمایه‌گذاران هنگام هجوم بردن برای خرید یک دارایی احساس می‌کنند در حالیکه ترس از دست دادن فرصت سودآوری را دارند. ازآنجایی‌که احساسات قوی درگیر هستند، «ترس از دست دادن» در افراد بسیاری می‌تواند به تغییرات قیمت نمادین منجر شود.
سرمایه‌گذاران در صندلی بازی که ترس از دست دادن چند دارایی وجود دارد، اغلب می‌توانند سیگنالی برای بازار صعودی را در مراحل بعدی دریافت کنند.
اگر مقاله ما تحت عنوان خطاهای تحلیل تکنیکال را مطالعه کرده باشید، می‌دانید که شرایط مطلق بازار می‌توانند قوانین معمول بازارها را تغییر دهند. زمانی که احساسات فراوانی در بین باشد، سرمایه‌گذاران بسیاری تلاش می‌کنند تا وارد پوزیشن هایی شوند که «ترس از دست دادن» در آن‌ها جایی نداشته باشد. این موضوع می‌تواند به نوسانات بسیار در هر دو جهت منجر شود و بسیاری از معامله‌گرانی را که قصد انجام معامله متقابل دارند مشخص کند.
«ترس از دست دادن» معمولاً زمانی مورداستفاده قرار می‌گیرد که قصد طراحی اپلیکیشنهای شبکه‌های اجتماعی در میان باشد. آیا تاکنون این سؤال برای شما پیش نیامده است که چرا مشاهده پست‌ها در تایم لاین شبکه‌های اجتماعی به ترتیب زمانی سخت‌تر است؟ این قضیه نیز به «ترس از دست دادن» مربوط می‌شود. اگر کاربران قادر به دیدن تمام پست‌هایی که پس از آخرین ورود آن‌ها به‌حساب کاربری منتشرشده‌اند بودند بنابراین احساس می‌کردند که همه پست‌ها را دیده‌اند.
با ترکیب پست‌های جدید و قدیمی در تایم لاین، پلتفرم‌های شبکه‌های اجتماعی سعی در القای «ترس از دست دادن» به کاربران دارند. به‌این‌ترتیب، به دیدن پست‌های پیشین ادامه می‌دهند تا مبادا مطلب مهمی را ازدست‌داده باشند.
HODL
واژه HODL از به‌هم‌ریخته شدن کلمه «Hold(نگه‌داشتن)» حاصل‌شده است. این واژه معادل استراتژی خرید و نگهداری در دنیای رمزارزها است. واژه HODL پستی است که اخیراً در تالار گفتگوی BitcoinTalk در سال 2013 معرفی شد. این واژه یک اشتباه نوشتاری در عنوان: «I AM HOLDING» بود.
منظور از HODL کردن حفظ سرمایه‌گذاری‌ها علیرغم کاهش قیمت است. در مورد سرمایه‌گذارانی که در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت تبحر چندانی ندارند اما تمایل به دستیابی به رمزارزها دارند نیز از واژه هودلر (HODLers) استفاده شد. همچنین می‌توان از آن برای سرمایه‌گذارانی که یک کوین خاص را قبول دارند و قصد دارند برای مدت طولانی‌تری در آن سرمایه‌گذاری کنند به کار رود.
استراتژی HODLing مشابه استراتژی سرمایه‌گذاری خرید و نگهداری است که مربوط به بازارهای سنتی است. سرمایه‌گذاران خرید و نگهداری تلاش می‌کنند تا دارایی‌هایی را که کم‌ارزش شده‌اند بیابند و برای مدت طولانی آن‌ها را نگه‌دارند. بسیاری از سرمایه‌گذاران این استراتژی را برای بیت کوین به کار بردند.
اگر مقاله میانگین هزینه دلاری (dollar-cost averaging(DCA)) را مطالعه کرده باشید، متوجه می‌شوید که این استراتژی برای بیت کوین بسیار مناسب است. اگر 10 دلار BTC هر هفته و به مدت 5 سال خریداری کرده باشید، سرمایه شما هفت برابر سرمایه اولیه شما خواهد بود.
BUIDL
BUIDL واژه‌ای مشتق شده از HODL است. این واژه معمولاً حاضرین در صنعت رمزارزها را توصیف می‌کند که نسبت به نوسانات قیمت بی‌توجه هستند هدف اصلی این است که کسانی که به صنعت رمزارزها واقعاً باور دارند، بدون در نظر گرفتن بازارهای خرسی، فضا را برای معامله آن‌ها فراهم می‌سازند. در این زمینه بیدلر ها (BUIDLers) به آنچه بلاک چین و رمزارزها به دنیای ما می‌آورند، اهمیت می‌دهند و برای رسیدن به این هدف تلاش می‌کنند.
BUIDL نگرشی است که نشان می‌دهد چگونه رمزارزها تنها به فرضیات مربوط نمی‌شوند، بلکه این تکنولوژی را برای عموم مردم ارائه می‌کند. این نگرش به ما خاطرنشان می‌سازد تا خود را کمتر درگیر کنیم و زیرساخت‌هایی را که در آینده به بسیاری از مردم می‌توانند خدمت‌رسانی کنند آماده‌سازیم. به‌علاوه بیدلرز می‌دانند که گروه‌هایی که به با نگرشی طولانی‌مدت این زیرساخت‌ها را فراهم می‌کند عملکرد بهتری خواهند داشت.
SAFU
SAFU از میمی نشئت می‌گیرد که توسط کانال یوتیوب بیزوناچی (Bizonacci) ارائه شد. در این میم سخنان چانگ پنگ ژائو (CZ) مدیرعامل Binance عنوان‌شده بود که گفته بود «وجوه در طی تعمیر و نگهداری ناگهانی پلتفرم در جای امنی نگهداری می‌شوند».
این ویدئو در فضای رمزارزها وایرال شد. در عوض Binance اصطلاح SAFU (صندوق دارایی امن) را ایجاد کرد که صندوق ضمانت اضطراری (emergency insurance fund) است که 10% کارمزدهای معاملات را در خود جای‌داده است. این وجوه در یک کیف پول سرد جداگانه ذخیره می‌شوند. ایده اصلی این است که صندوق دارایی امن ضرری را که کاربران در موارد خاص متحمل می‌شوند با ارائه خدمات حفاظتی برای کاربران Binance جبران کند. به همین دلیل شاید عبارت «funds are safu» را شنیده باشید.
بازده سرمایه‌گذاری (ROI)
بازده سرمایه‌گذاری روشی است برای اندازه‌گیری عملکرد سرمایه‌گذاری. مطابق این روش بازده سرمایه‌گذاری نسبت به هزینه اولیه محاسبه می‌شود. همچنین روشی آسان برای مقایسه عملکرد سرمایه‌گذاری‌های مختلف می‌باشد.
نحوه محاسبه بازده سرمایه‌گذاری به این صورت است. مقدار کنونی ارزش سرمایه‌گذاری را در نظر می‌گیرید و قیمت سرمایه‌گذاری اولیه را از آن کم کنید. سپس این عدد را به قیمت اولیه تقسیم کنید.
بازده سرمایه‌گذاری = مقدار کنونی – هزینه اولیه / هزینه اولیه
برای مثال بیت کوین را به قیمت 6000 دلار خریداری کرده‌اید. قیمت کنونی بیت کوین در بازار 8000 دلار است.
بازده سرمایه‌گذاری = 8000 – 6000 / 6000 = 33/0
از معادله بالا درمی‌یابیم که شما 33% بیشتر از سرمایه اولیه خود به دست آورده‌اید. برای نتیجه‌گیری بهتر لازم است تا کارمزدهایی را که باید بپردازید نیز در نظر بگیرید.
با این وجود اعداد خام به تنهایی صحیح نیستند. زمانی که سرمایه‌گذاری‌ها را مقایسه کنید، فاکتورهای دیگری را نیز باید در نظر گرفت. ریسک‌ها چه هستند؟ افق زمانی چیست؟ دارایی تا چه اندازه نقد است؟ آیا slippage می‌تواند بر قیمت خرید شما اثر بگذارد؟ بازده سرمایه‌گذاری معیار نهایی برای اندازه‌گیری نیست بلکه ابزاری مفید برای ارزیابی عملکرد سرمایه‌گذاری شما است.
محاسبه سایز پوزیشن زمانی که سخت از بازده سرمایه‌گذاری باشد اهمیت بسیاری دارد. اگر تمایل به مطالعه درباره یک فرمول ساده دارید که با کمک آن می‌توانید به مدیریت ریسک‌ها بپردازید، مقاله نحوه محاسبه سایز پوزیشن در معاملات را بخوانید.
سقف قیمت (ATH)
این مورد نیاز به توضیح چندانی ندارد. منظور از سقف قیمت بالاترین قیمت ثبت‌شده یک دارایی می‌باشد. برای مثال سقف قیمت بیت کوین در طی بازار صعودی بیت کوین در سال 2017 86/19798 USDT برای جفت ارز BTC/USDT در Binance بود. به این معنی که این بالاترین قیمت بیت کوین برای معامله این جفت ارز در بازار بود.
یک جنبه جالب توجه رسیدن قیمت یک دارایی به نقطه اوج این است که هر کس هرزمانی که آن را خریده باشد سود می‌برد. اگر یک دارایی مدت طولانی در بازار خرسی بوده است، احتمالاً بسیاری از سرمایه‌گذارانی که ضرر کرده‌اند زمانی که حتی پوزیشن آن‌ها Break-even می‌شود نیز تمایل به خروج از آن را دارند.
با این وجود اگر یک دارایی به سقف قیمت خود برسد، هیچ فروشنده‌ای باقی نخواهد ماند که منتظر خروج در نقطه break-even باشد. به همین دلیل برخی رسیدن به نقطه اوج را تحت عنوان «شکست آسمان آبی (Blue sky breakout») می‌شناسند زیرا لزوماً هیچ نقطه مقاومت مشخصی در پیش رو قرار ندارد.
اغلب رسیدن به سقف قیمت با افزایش حجم معاملاتی همراه است. علت این است که معامله گران روزانه با ثبت سفارش‌های بازار از این فرصت استفاده می‌کنند تا سریعاً به سود برسند و باقیمت بالاتر فروش انجام دهند.
آیا رسیدن به سقف قیمت به این معنا است که قیمت همچنان افزایش خواهد یافت؟ مسلماً چنین نیست. معامله گران و سرمایه‌گذاران به دنبال کسب سود در برخی نقاط هستند و شاید سفارش‌های limit را در سطوح مشخص قیمت ثبت کنند. اگر سطوح پیشین سقف قیمت بارها شکسته شوند این موضوع صحیح است.
حرکات پارابولیک اغلب به کاهش شدید قیمت منجر می‌شوند زیرا زمانی که بسیاری از سرمایه‌گذاران تشخیص می‌دهند که احتمال پایان یافتن روند صعودی وجود دارد، خواهان خروج سریع هستند. کاهش قیمت بیت کوین پس از حرکت پارابولیک آن تا 20000 دلار در دسامبر 2017 را بررسی کنید.
کاهش قیمت بیت کوین از 20000 دلار به 11000 دلار در طی 5 روز
پس از رسیدن قیمت بیت کوین به سقف 86/19798 دلار، در طی چند روز شاهد کاهش قیمت شدیدی در بیت کوین بودیم. به همین دلیل مدیریت ریسک و استفاده همیشگی از حد ضرر اهمیت بسیاری دارد
کف قیمت
منظور کمترین قیمت یک دارایی است و در نقطه مقابل سقف قیمت قرار دارد. برای مثال، کف قیمت BNB در جفت ارز BNB/USDT در اولین روز معامله 5/0 USDT بود.
شکسته شدن کف قیمت یک دارایی تأثیری مشابه شکسته شدن اوج قیمت آن دارد اما در جهت مخالف آن. بسیاری از stop orders زمانی که قیمت از کف قیمت پیشین عبور کند، سبب کاهش شدید قیمت می‌شوند.
از آنجایی که پیش از کف قیمت پیشین هیچ تاریخچه قیمتی وجود ندارد، ارزش بازار همچنان کاهش می‌یابد. همچنین به دلیل اینکه نقاط منطقی برای stop وجود ندارند، خرید در چنین زمان‌هایی بسیار کار پر ریسکی است.
بسیاری از معامله گران منتظر تغییر تأییدشده روند به وسیله یک میانگین متحرک یا اندیکاتور دیگری خواهند بود تا بتوانند به ورود به پوزیشن خرید نیز بیندیشند. در غیر این صورت می‌توانند دارایی مذکور را که برای مدت طولانی در پوزیشن کاهشی مانده است حفظ کنند.
انجام تحقیق قبل از سرمایه‌گذاری (DYOR)
این اصطلاح در بازارهای مالی به تحلیل فاندامنتال مربوط می‌شود. به این معنی که سرمایه‌گذاران باید برای سرمایه‌گذاری خود تحقیق کنند و تنها به تحقیقات انجام‌شده توسط دیگران بسنده نکنند. «اعتماد نکنید، بررسی کنید» عبارتی است که معمولاً در بازار رمزارزها بامعنایی مشابه به کار می‌رود.
موفق‌ترین سرمایه‌گذاران خود تحقیق می‌کنند و سپس نتیجه‌گیری می‌کنند. ازاین‌رو هر فردی که خواهان موفقیت در بازارهای مالی است باید به استراتژی معاملاتی مختص خود دست یابد. این موضوع می‌تواند به اختلاف‌نظر میان سرمایه‌گذاران مختلف منجر شود که بخشی کاملاً طبیعی از سرمایه‌گذاری و معامله‌گری است. ممکن است یک معامله‌گر خریدار (bullish) یک دارایی باشد و معامله‌گر دیگری فروشنده (bearish) باشد.
نظریات مختلفی مطابق با استراتژی‌های مختلف وجود دارند و معامله گران و سرمایه‌گذاران موفق استراتژی‌های مختلف فراوانی دارند. علت آن است که آن‌ها شخصاً تحقیقاتی را انجام داده‌اند، به نتیجه رسیده‌اند و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس این نتیجه‌گیری‌ها اتخاذ کرده‌اند.
ارزیابی صلاحیت (DD)
ارزیابی صلاحیت تا حدی به انجام تحقیق پیش از سرمایه‌گذاری مربوط می‌شود. این اصطلاح به تحقیق و حساسیتی مربوط می‌شود که انتظار می‌رود یک فرد منطقی یا یک کسب‌وکار پیش از توافق با طرف دیگر انجام دهد.
زمانی که نهاده ای منطقی تجاری به توافق برسند، باید در مورد یکدیگر ارزیابی صلاحیت را انجام دهند؛ زیرا هر بازیگر منطقی می‌خواهد تا از عدم وجود هشدار در معاملات خود مطمئن شود. در غیر این صورت، چگونه می‌توانند ریسک‌های احتمالی را با مزایای مورد انتظار مقایسه کرد؟
در مورد سرمایه‌گذاری نیز به همین صورت است. زمانی که سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری هستند، باید پروژه را ازنظر صلاحیت ارزیابی کنند تا مطمئن شوند که همه ریسک‌ها را مدنظر قرار داده‌اند. در غیر این صورت، نمی‌توانند ریسک‌ها را کنترل کنند و احتمال تصمیم‌گیری‌های اشتباه وجود دارد.
ضد پول‌شویی (AML)
این اصطلاح به قوانین، مقررات و اقدامات بسیاری اشاره می‌کند که به مجرمین اجازه پنهان کردن پولی که از طریق غیرقانونی به دست آورده‌اند را به‌عنوان یک درآمد قانونی نمی‌دهد. اقدامات ضد پول‌شویی سبب می‌شوند تا مجرمین نتوانند پول‌شویی کنند یا آن را به‌عنوان درآمدی قانونی نشان دهند.
مجرمین همیشه به دنبال روش‌هایی هستند تا منبع حقیقی وجوه خود را پنهان کنند. به دلیل پیچیدگی بازارهای مالی، روش‌های مختلف بسیاری برای انجام آن وجود دارد. مشتقات محصولات حاصل از مشتقات محصولات و دیگر تدابیر بازار می‌توانند ردیابی منبع واقعی وجوه را مشکل سازند (اگرچه غیرممکن نیست).
از نظر قوانین ضد پول‌شویی، تراکنش های مشتریان باید توسط مؤسسات مالی از قبیل بانک‌ها تحت نظارت قرار گیرند و هرگونه فعالیت مشکوکی گزارش شود. به‌این‌ترتیب احتمال کمتری وجود دارد که مجرمین با پول نامشروع حاصل از پول‌شویی بگریزند.
احراز هویت (KYC)
بازارهای بورس و پلتفرم‌های معاملاتی باید با قوانین ملی و بین‌المللی مطابقت داشته باشند. برای مثال، بازار بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (NASDAQ) باید مطابق با قوانین وضع‌شده توسط دولت آمریکا باشند.
احراز هویت این اطمینان را به وجود می‌آورد که مؤسساتی که تسهیل‌کننده معاملات ابزارهای مالی هستند هویت مشتریان خود را تأیید می‌کنند. علت اهمیت این موضوع این است که ریسک پول‌شویی کاهش می‌یابد.
علاوه بر این، قوانین مربوط به احراز هویت تنها برای حاضرین در صنعت مالی معتبر نیستند. بسیاری از دیگر بخش‌ها نیز باید با این قوانین مطابقت داشته باشند. قوانین احراز هویت بخشی از سیاست ضو پول‌شویی گسترده‌تر هستند.
کلام آخر:
اصطلاحات مربوط به معاملات رمزارزها در ابتدا به نظر گیج‌کننده هستند؛ اما اکنون با آن‌ها آشنا شده‌اید، بنابراین این واژه‌های اختصاری به شما حس امنیت (SAFU) بیشتری می‌دهند. مطمئن شوید که به خاطر «ترس، عدم قطعیت و شک» خود «پیش از سرمایه‌گذاری تحقیق کنید» نه اینکه «ترس از دست دادن» یک کوین که به اوج قیمت خود رسیده است سبب شود تا آن را «هودل» کرده و «بیدل» کنید!
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
تاریخچه ارز متیک
آموزش ترید با گوشی اندروید و آیاواس
آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال
روند های برگشت بازار و تکنیک رول سوشی
چگونه ارز دیجیتال بخریم با گوشی؟
روش های تحلیل پرایس اکشن چیست؟
1 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
خیلی عالی مثل همیشه