سوزاندن توکن چیست؟ توکن سوزی چه مزایایی دارد؟

بااینکه سوزاندن یک دارایی مالی به نظر غیرعادی می‌رسد، سوزاندن توکن‌های کریپتو رویدادی رایج است.

سوزاندن توکن استراتژی است که پروژه‌های رمز ارز آن را دنبال می‌کنند تا بر قیمت یک توکن یا کوین در بازار تأثیر بگذارند. این کار با حذف دائمی مقداری توکن از چرخه انجام می‌شود. بااینکه کریپتوهای اصلی (بیت کوین و اتریوم) برنامه‌های سوزاندن توکن ندارند، بسیاری از آلت کوین‌های قوی از آن استفاده می‌کنند.

برای مثال، هدف Binance سوزاندن 100 میلیون توکن BNB است، درحالی‌که برای توکن‌های USDT(تولیدشده توسط Tether) و کوین‌های XRP (تولیدشده توسط Ripple)، اقدامات مشابهی انجام می‌شود.

آموزش ارزهای دیجیتال با جدیدترین استراتژی‌ها، برای آشنایی بیشتر به لینک سوپر دوره مراجعه نمایید

نحوه عملکرد سوزاندن توکن:

هدف سوزاندن توکن حذف مقدار مشخصی توکن از سرمایه در گردش است.

یکی از رایج‌ترین روش‌هایی که پروژه‌های کریپتو عمل سوزاندن را انجام می‌دهند، خرید مقدار مشخصی توکن از بازار برای خارج کردن آن از چرخه است. این توکن‌ها سپس به یک آدرس خصوصی مسدود شده با نام آدرس Burn منتقل می‌شوند. این آدرس یک‌طرفه است و قابلیت معکوس ساختن تراکنش یا برداشت کوین‌ها را ندارد – آدرس سوزاندنی که توکن‌ها به آن فرستاده می‌شوند هرگز قابل بازیابی نیست، زیرا هیچ کلید خصوصی مربوط به آن آدرس وجود ندارد. برای همه اهداف کاربردی، دارایی دیگر وجود ندارد – سوزانده شده است.

Binance Quarterly Burns (سوزاندن فصلی در بایننس) مثال خوبی در این زمینه است و جدیدترین آن در جولای 2020 انجام‌شده است. شرکت حدود 60 میلیون دلار توکن BNB را از زمان آغاز سوزاندن‌های فصلی، سوزانده است.

Ripple که یک دارایی دیجیتال است نیز این کار را انجام می‌دهد، اما از روش متفاوتی استفاده می‌کند. Ripple تعداد تراکنش‌های مجاز در شبکه خود را کاهش می‌دهد و احتمال وقوع یک حمله DDoS (که ترافیک نرمال یک سرویس، سرور یا شبکه را مختل می‌سازد) را کاهش می‌دهد. روش دیگر دریافت کارمزد به‌ کاررفته به‌عنوان gas برای سریع‌تر انجام شدن یک تراکنش است. این کار عرضه گردش XRP در بازار را برای هر تراکنش انجام‌شده کاهش می‌دهد.

Stellar شرکت رمز ارز دیگری است که 55 میلیارد توکن XLM را به‌منظور افزایش ارزش کوین سوزانده است. این سوزاندن ذخیره XLM را تا بیش از 50% کاهش داده است. تأثیر قیمت بر XLM در کوتاه‌مدت چشمگیر بود و از 0/69 دلار تا 0/88 دلار در طی یک روز رفت (حدود 25% از 5 نوامبر تا 6 نوامبر). حتی استیبل کوین‌هایی مانند USDT، GUSC، USDC و HUSD تا بیش از 8/2 میلیارد دلار سوزانده‌اند. این کار هنگامی‌که وجوه افزوده می‌شوند یا بلااستفاده می‌شوند، شفافیتی را برای ذخیره ارائه می‌کند. زمانی که واریزی در ذخایر صورت می‌گیرد، توکن‌ها مینت می‌شوند. سوزاندن زمانی روی می‌دهد که کوین‌های مینت شده در ذخیره برداشت می‌شوند و سبب گردش سرمایه و ثابت نگه‌داشتن تراز می‌شوند.

مزایای سوزاندن توکن:

سوزاندن توکن مزایای بسیاری دارد.

شناخته‌شده‌ترین مزیت آن این است که سوزاندن توکن منجر به افزایش ارزش کوین می‌شود. مثال XLM که در بالا اشاره شد، مرجع خوبی است. افزایش ارزش هر واحد XLM نشان می‌دهد که سوزاندن توکن بر قیمت یک کوین در کوتاه‌مدت تأثیر می‌گذارند. با این‌وجود XLM همچون بسیاری از توکن‌ها در طی دوران اپیدمی کرونا سقوط کرد، اما از اواخر آوریل 2020، توکن ثبات پیدا کرد و در جولای همان سال به 10/0 دلار رسید.

در مورد XRP، سوزاندن همیشگی، ارزش توکن را ثابت نگه می‌دارد و در درازمدت افزایش قیمت را به همراه دارد. استفاده از معیارهای همان دوره و در نظر گرفتن همان فاکتور، قیمت را حدود 28/0 تا 31/0 دلار از نوامبر 2019 تا اوت 2020 نگه داشت.

از دیدگاه جامعه، سوزاندن توکن‌ها به دلیل این که سبب افزایش ارزش توکن‌های جامعه می‌شوند، شکلی از ایردراپ هستند. برای مثال، پروژه X سوزاندن توکن را هدایت می‌کند. پس‌ازآن عرضه کاهش می‌یابد و ارزش توکن 10% افزایش می‌یابد. درنتیجه، این کار ارزش توکن‌های جامعه را نسبت به زمان قبل از سوزاندن افزایش می‌دهد؛ بنابراین ارزش دارایی‌های آقای Y که 1000 واحد از توکن‌های پروژه X را دارد، 10% افزایش یافت و بااین‌حال 1000 واحد اصلی خود را نیز حفظ کرده است. در اصل پروژه X، برای هر دارنده توکن X که برای افزایش ارزش دارایی‌های خود نیازی به هزینه کردن ندارد، یک airdrop انجام داد. شاید این یکی از دلایلی است که اعضای جامعه جذب پروژه‌هایی می‌شوند که سوزاندن دوره‌ای توکن را انجام می‌دهند. بسیاری از پروژه‌ها نیز آن را به‌عنوان یکی از تاکتیک‌های بازاریابی خود به کار می‌برند.

اعتماد و اطمینان در پروژه عنصری کلیدی است. برای مثال در طی مرحله ICO، اطلاع از تکمیل فرآیند سوزاندن درحالی‌که توکن یا کوین راه‌اندازی می‌شود، رایج است. این کار به این منظور انجام‌شده است که سرمایه‌گذاران جدید مطمئن باشند که سرمایه آن‌ها تحت تأثیر گردش بیش‌ از اندازه قرار نخواهد گرفت.

به‌علاوه، به دلیل کاهش سرمایه در گردش بخشی از گردش رمز ارزی همچون XRP که پیش‌تر درباره آن صحبت شد، تعداد تراکنش‌ها کاهش می‌یابند. به‌طور خلاصه، کاهش حجم احتمال وقوع حملات اسپم را که پهنای باند کافی برای تراکنش‌های سالم در شبکه تأمین می‌کند، کاهش می‌دهد.