پامپ و دامپ در ارز دیجیتال چیست؟ چطور پروژه‌های کلاهبرداری شناسایی کنیم؟

pump and dump چیز جدیدی نیست و تنها به حوزه کریپتو مربوط نمی‌شود. در حقیقت این پدیده تغییرات قیمت موضوعی قدیمی است و به بازار سهام بازمی‌گردد.

اولین اسکم pump and dump ثبت‌شده در سال 1720 اتفاق افتاد که به آن South Sea Bubble می‌گویند.

این فریبکاری حول شرکت South Sea شکل گرفت که در سال 1711 به‌منظور معامله (اصولاً برده‌ها) با آمریکای اسپانیایی تأسیس شد. برای سال‌های زیادی عملکرد خوبی داشت و سهام شرکت با سود تضمین‌شده 6% در آن زمان فروش خوبی داشت. در حقیقت سرمایه‌گذاران به‌قدری ایمان داشتند که حتی شاه جرج اول پادشاه بریتانیا تصمیم گرفت تا در سال 1718 مدیر این شرکت شود و این موضوع اطمینان به شرکت را افزایش داد و به‌زودی شروع به پرداخت 100% سود کرد. قیمت سهام بسیار افزایش یافت و از 128 پوند در ژانویه تا بیش از 1000 پوند در ماه اوت رسید. همه‌چیز آن‌قدر خوب پیش رفت که شرکت به پارلمان بریتانیا پیشنهاد داد تا بدهی‌های کشور را پرداخت کند و به‌زودی بسیاری از کسانی که می‌خواستند آن‌ها را خریداری کنند نتوانستند کاری از پیش ببرند زیرا قیمت به شکل مسخره‌ای افزایش یافت. با این‌ وجود، افرادی که برای شرکت تبلیغ می‌کردند سرمایه‌گذاران را متقاعد می‌کردند تا زیر بار بدهی بروند و هر آنچه می‌توانند در شرکت سرمایه‌گذاری کنند.

آن‌ها این کار را با انتشار شایعه‌های غلط در مورد این‌که دولت اسپانیا همه بندرهای خود را برای کشتی‌های بریتانیایی بازکرده است، انجام دادند، درحالی‌که در حقیقت تنها 3 کشتی در سال مجاز بودند در بندرها اسپانیا پهلو بگیرند. بااین‌وجود در سال 1720 همه‌چیز تغییر کرد. در سپتامبر 1720، بازار سقوط کرد و سه ماه بعد تا آخر 1720، سهام South Sea از بیش از 1000 پوند تا 124 پوند سقوط کردند و منجر به از بین رفتن پول سرمایه‌گذاران و بانک شرکت شدند. در 1750، بیشتر حقوق آن به دولت اسپانیا فروخته شد.

درواقع لازم به ذکر است که مؤسسین شرکت South Sea هیچ‌گاه تمایلی به پایان دادن به این اسکم نداشتند، حداقل نه به شکلی که اتفاق افتاد. آن‌ها می‌خواستند بااینکه سود خود را از دست می‌دهند، این موضوع به همین شکل ادامه پیدا کند.

در پایان، پس از ترکیدن حباب، بیشتر مدیران شرکت از کشور فرار کردند و سر جان بلانت منشی شرکت زندانی شد. ازآنجایی‌که بلانت دائم مشغول رشوه دادن بود، اعلام آمار دقیق مقدار سودی که افراد در این طرح pump and dump به دست آورده‌اند، می‌تواند یک چالش باشد. بااین‌حال برخی از مبالغ خیلی شناخته‌شده هستند. برای مثال، John Aislabie رئیس خزانه‌داری 77000 پوند سهام دریافت کرد که تقریباً دو برابر قیمت آن را فروخت. این مبلغ بر اساس ارز امروزه معادل 22 میلیون دلار آمریکا است. شاید فکر کرده باشید که سرنوشت ناخوشایند شرکت South Sea و مدیران آن برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به‌عنوان مثالی است تا به این شکل تجارت نکند. متأسفانه این‌گونه نشد و این چرخه ادامه یافت.