تحلیل ارزهای دیجیتال در شهریور(1400)
تحلیل ارزهای دیجیتال در شهریور مورد بررسی کارشناسان ما قرار گرفته امیدواریم با مطالعه این مقاله شناخت بهتری بر ارزهای دیجیتال داشته باشید٬ بازار بیت کوین همچنان قدرت خود را نشان می دهد ، زیرا حجم زنجیره ای نشان دهنده تسلط فزاینده و دشواری اندازه معاملات نهادی و ورودی سرمایه است.
بازار بیت کوین همچنان به قدرت خود ادامه می دهد و از تجمیع هفته گذشته به بالاترین سطح چند ماهه خود می رسد. قیمت ها از پایین ترین قیمت هفتگی 46،562 دلار افزایش یافت و به بالاترین رقم 51،838 دلار رسید.
به دنبال تجدید خوش بینی در پی اقدام مثبت قیمت ، حجم معاملات زنجیره ای همچنان در حاچسبنل تسلط بر سرمایه های بزرگ و سازمانی است. ما همچنین شاهد کاهش حجم سرمایه گذاران بلند مدت ، ترجیح سرمایه گذاری و انباشت کوین های جوان هستیم. استخراج کنندگان نیز از این هفته شروع به خرج کوین کرده اند زیرا نرخ هش بیش از 42 درصد از پایین ترین سطح ماه جولای بازیابی شده است.
فهرست مطالب
استخراج کنندگان سود را از روی میز برمی دارند
پس از آفلاین شدن نیمی از قدرت هش در جریان مهاجرت بزرگ به خارج از چین ، بازار استخراج بیت کوین به بهبود خود ادامه می دهد. میانگین نرخ هش 14 روزه به 128 EH/s رسیده است ، که نشان دهنده بهبود 42 از پایین ترین سطح ماه جولای است.
افزایش نرخ هش به احتمال زیاد ترکیبی از سخت افزارهایی است که قبلاً منسوخ شده بود و دومین عمر را به همراه داشت و استخراج کنندگان در چین با موفقیت در جابجایی ، استقرار یا بازگرداندن سخت افزار و عملیات خود به موفقیت دست یافتند.
رقابت در بازار استخراج به طور مداوم در طول زمان افزایش یافته است ، که باعث می شود مشکل پروتکل به طور مداوم افزایش یابد. این رشد علیرغم کاهش برنامه ای در انتشار جدید بیت کوین با هر رویداد نصف شدن رخ داده است. در نتیجه ، پاداش های کلان بیت کوین به ازای هش در بلند مدت کاهش یافته است
در حالی که درآمد استخراج کنندگان به بیت کوین تبدیل می شود ، هزینه های CAPEX و OPEX آنها تا حد زیادی به ارزهای فیات نشان داده می شود. این امر باعث می شود درآمد ماینر استخراجی مشروط به نوسان قیمت باشد.
با وجود چنین بخش بزرگی از سخت افزار استخراج به صورت آفلاین و محدودیت های تولید جهانی در تولید تراشه های ASIC ، بازار کنونی استخراج در پاسخ به افزایش قیمت کوین از سال 2020 دیر جواب می دهد. تعداد کمی ماشین آلات وجود دارد که بر سر همین تعداد کوین مبارزه می کنند. ، با قیمت بالاتر کوین معامله می شود.
در نتیجه ، درآمد USD استخراجی در هر هش اکنون به سطوح 380 هزار دلار در ژوئیه 2019 افزایش یافته است ، و این باعث می شود که استخراج های عملیاتی از نظر تاریخی بسیار سودآور باشند.
با توجه به اینکه قیمت های بیت کوین در چند هفته گذشته در محدوده 50 هزار دلار حرکت می کند ، برخی از این استخراج کنندگان بخشی از موجودی کوین خود را برای قفل سود شروع کرده اند. این هفته ، حدود 2900 بیت کوین از موجودی استخراج کنندگان هزینه شده است ، معادل 145 میلیون دلار با قیمت 50 هزار دلار
این ممکن است ترکیبی از استخراج کنندگان آسیب دیده در چین باشد که نقدینگی فیات را برای تأمین هزینه ها به دست می آورند ، یا استخراج کنندگان عملیاتی پس از فروش ماه مه سود می برند و ریسک نمی کنند. همچنین به احتمال زیاد بخشی از این درآمد برای جابجایی به منظور توسعه تأسیسات و خرید سخت افزار از بازارهای دست دوم یا ASIC جدید در نظر گرفته شده است.
توجه داشته باشید که نمودار زیر از ابزار Workbench برای کسر کوین های پاتوشی استفاده می کند تا موجودی کوین در بقیه بازار استخراج را منعکس کند.
در پاسخ ، تغییر موقعیت خالص استخراجی به سطح خنثی بازگشت ، که نشان دهنده تعادل خالص بین انباشت استخراج و هزینه های استخراج در 30 روز گذشته است. معمولاً متریک تغییر موقعیت خالص استخراج بین 5 5k و 5k BTC در ماه نوسان می کند و باعث می شود که پویایی فعلی رفتار منطقی مورد انتظار باشد و بازار به وضوح فشار اضافی فروش را جذب کرده است
هفته روی داشبورد زنجیره ای
خبرنامه زنجیره ای هفته در حال حاضر دارای داشبورد زنده برای همه نمودارهای برجسته در اینجا است. ما همچنین تولید فیلم ویدئویی در هفته را آغاز کرده ایم تا در پایان نامه و منطق پشت هر هفته تحلیل عمیق تری ارائه دهیم. از کانال یوتیوپ ما دیدن کرده و مشترک شوید و از پورتال ویدیویی ما دیدن کنید تا محتوای ویدیویی ما را ببینید.
حجم معامله تحلیل ارزهای دیجیتال در شهریور ، در حال افزایش است
موضوع اصلی و ویژگی چرخه بازار 2020 تا 2021 افزایش سرمایه سازمانی بوده است. این روند به طور فزاینده ای در زنجیره قابل مشاهده است و حتی پس از 50 درصد اصلاح در ماه مه ، به نظر می رسد نسبتاً دشوار است.
متوسط حجم معاملات دلار در بازار خرس 20 – 2019 به طور معمول بین 6 تا 8 هزار دلار بود. این دوره عمدتا تحت سلطه شرکت کنندگان خرده فروشی و صندوق سرمایه گذاری اولیه بود.
در بازار صعودی 21 – 2020 حجم معاملات به طور متوسط به طور قابل توجهی در اوج 58.6 هزار دلار طی فروش ماه مه افزایش یافت. این میزان از ماه ژوئیه به بعد تا حدود زیادی خنک شده است و متوسط حجم معاملات فعلی بین 30 تا 36 هزار دلار است.
در مقایسه با دوره 20 20- 19 ، این افزایش قابل توجه 370 را نشان می دهد ، علیرغم اصلاح اخیر ، که نشان دهنده منافع مستمر و دشوار سازمان است.
حمایت بیشتر برای این مشاهده افزایش نسبت تسلط حجم معاملات به اندازه 100 هزار دلار اندازه است. در نمودار زیر ، ما می توانیم فشار تدریجی سرمایه با اندازه کوچکتر (کمتر از 100 هزار دلار) را با رنگ قرمز زرد از غلبه 40 درصدی در سال 2017 مشاهده کنیم ، که تنها 10 تا 20 درصد حجم زنجیره ای امروز را نشان می دهد.
برعکس ، سرمایه سازمانی و دارایی با ارزش خالص بالای 100 هزار دلار سبز در 12 ماه گذشته به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. گروهی که بین 1 میلیون دلار تا 10 میلیون دلار (سبز روشن) حرکت می کند از سال 2017 به طور مداوم بین 20 تا 30 درصد حجم معاملات را تشکیل می دهد.
گروه 10 میلیون دلاری (سبز تیره) با این حال ، از 10 درصد در اکتبر 2020 به بیش از 30 درصد تسلط امروز رسیده است. این نشان دهنده رشد چشمگیر در تخصیص سرمایه بزرگ و فعالیت تجاری است. توجه داشته باشید که این داده ها توسط نهاد تعدیل می شوند و بنابراین فقط برای فعالیتهای اقتصادی معنی دار فیلتر می شوند (به عنوان مثال هزینه های شخصی و مدیریت کیف پول را شامل نمی شود)
حجم کوین جوان غالب است
مشاهدات دیگر در مورد حجم معاملات مربوط به طبقه بندی بر اساس سن کوین است. ما به تازگی یک معیار جدید به نام گروههای سن مصرف شده (SVAB) منتشر کرده ایم که نسبت حجم کوین روزانه را بر اساس سن کوین طبقه بندی می کند. این یک معیار با سنجه های خروجی مصرف شده (SOAB) است که حجم کوین را نادیده می گیرد و فقط به تناسب سن معاملات روزانه به محدوده سنی نگاه می کند.
برخی از اصول کلی برای تفسیر این معیارها عبارتند از:
هنگامی که کوین های قدیمی تر (بیش از 6 میلیون) خرج می شود
، احتمال بیشتری وجود دارد که کوین های غیر نقدینگی قبلی به گردش بازگردند. این بیشتر در هنگام تسلیم شدن اتفاق می افتد و در بازارهای گاو به عنوان کوین به قدرت فروخته می شود.
هنگامی که کوین های جوان (1 تا 6 میلیون) بیشتر خرج می شود ،
احتمال بیشتری وجود دارد که سرمایه گذاران پول هوشمند و دارندگان بلند مدت آن را نگه دارند و تجمع در حال انجام است ، زیرا ” کوین های داغ” از بازار خارج می شوند.
کوین های داغ کوین هایی هستند که طول عمر آنها کمتر از 1 هفته است.
اینها بر ترافیک شبکه روزانه تسلط دارند و به احتمال زیاد در پاسخ به نوسانات دوباره خرج می شوند.
از منظر کلان می توانیم ببینیم که حجم کوین های داغ/جوان در سه مورد معمولی افزایش می یابد و بر حجم زنجیره تسلط می یابد.
صعود کنید
در جایی که معاملات ، سفته بازی ها و حرکات “پول داغ” به حداکثر می رسد ، صعود کنید.
2- رویدادهای کاپبتولاسیون
که در آن خریداران جدید به صورت دسته جمعی تکان می خورند و کوین ها در نوسان زیاد بارها دست به دست می شوند. پول های هوشمند نیز تمایل دارند وارد عمل شوند و انباشته شوند.
3- تجمعات بی اعتمادانه
در آغاز روندهای صعودی با تجمع معامله گران به اولین قدرت بازار در مدت زمان طولانی افزایش می یابد.
تسلط حجم کوین داغ (u003c1wk) در حال حاضر در بالاترین سطح نسبی 94٪ از حجم کوین مصرف شده است. به طور همزمان ، حجم کوین های شفاف متوسط و قدیمی (u003e 1mth) در کمترین حد کمتر از 2% غلبه است که حتی کمتر از بار پایه بازار خرس است که در سال 2019 ٬ 20 مشاهده شده است.
آنچه نشان می دهد این است که اکثریت قریب به اتفاق کوین هایی که در حال حاضر خرج شده اند ، حتی اگر قیمت ها از 50 هزار دلار تجاوز کنند ، کوین های بسیار شفاف هستند و کوین های قدیمی به طور قابل توجهی خفته هستند. این نشان می دهد که اعتقاد به سرمایه گذاری بسیار زیاد است و کمبود عرضه شفاف می تواند قیمت های بازار را بیشتر افزایش دهد.
برای تأیید بیشتر این تجزیه و تحلیل ، می توانیم حجم عرضه احیا شده قدیمی تر از 1 سال را به زیر 5 هزار بیت کوین در روز کاهش دهیم. این نشان می دهد که سرمایه گذاران صاحب کوین های قدیمی تر از 1 سال هزینه کمتری دارند و سرمایه گذاری بیشتر است ، حتی با افزایش قیمت ها. رویدادهای قبلی با عرضه کم ,عرضه مجدد با بازارهای خرسی و بازارهای اولیه گاو ارتباط دارد.
اهرم به ارتفاعات جدیدی می رسد
آخرین مشاهدات این هفته مربوط به بازارهای مشتقات است. در کنار احساسات مثبت و اعتقاد به سرمایه گذاری در بازارهای محلی و زنجیره ای ، ما شاهد رویکرد علاقه یا بازدهی جدید برای بیت کوین و اتریوم هستیم.
بازارهای آتی بیت کوین در حال حاضر بیش از 11.8 میلیارد دلار قراردادهای باز دارند که به شدت به اوج 15 میلیارد دلار می رسد.
به نظر می رسد که بازار در بازارهای آتی دائمی خالص باشد و نرخ های تأمین مالی بیت کوین به 0.03٪ برسد. در حالی که این سطح از تمایل مثبت نسبت به سطوح مشاهده شده در Q1 و Q2 بیش از حد زیاد نیست ، اما مشابه نرخ تامین مالی است که درست قبل از فروش ماه مه مشاهده شده بود. اگر طول بلندها از موقعیت خود خارج شوند ، این امر می تواند باعث ایجاد باد کوتاه مدت شود.
این تأثیر حتی برای اتریوم که در آن سود باز معاملات آتی دائمی از ATH قبلی فراتر رفته و در هفته جاری به 7.8 میلیارد دلار رسیده است ، بسیار بیشتر نمایان می شود.
نرخ های تامین مالی برای معاملات آتی اتریوم نیز به طور مشابه افزایش یافته و به 0.02 رسیده است ، سطحی که همزمان با پیش از فروش ماه مه بود.
در حالی که پویایی عرضه در بازارهای نقطه ای همچنان قدرت خود را نشان می دهد ، احتیاط و آگاهی زمانی مناسب است که درجه بالایی از اهرم وارد بازارهای مشتقه شده باشد. ترکیبی از نرخ های تأمین مالی مثبت و سود باز بالا می تواند شاخص مهمی برای ارزیابی ریسک کوتاه مدت انباشت نقدینگی طولانی باشد.
مطالب زیر را حتما مطالعه کنید
تاریخچه ارز متیک
آموزش ترید با گوشی اندروید و آیاواس
آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال
روند های برگشت بازار و تکنیک رول سوشی
چگونه ارز دیجیتال بخریم با گوشی؟
دیدگاهتان را بنویسید